ఈక్విటీ (ROE) పై రాబడిని ఎలా లెక్కించాలి

స్టాక్లను విశ్లేషించడంలో స్టాక్ ఇన్వెస్టర్లు ఉపయోగించే ఆర్థిక నిష్పత్తులలో రిటర్న్ ఆన్ ఈక్విటీ (ROE) ఒకటి. వాటాదారులు పెట్టుబడి పెట్టిన డబ్బుతో లాభం పొందడంలో నిర్వహణ బృందం ఎంత ప్రభావవంతంగా ఉంటుందో ఇది సూచిస్తుంది. అధిక ROE, పెట్టుబడి పెట్టిన నిర్దిష్ట మొత్తం నుండి ఒక సంస్థ ఎక్కువ లాభం పొందుతుంది మరియు ఇది దాని ఆర్థిక ఆరోగ్యాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది.

ఈక్విటీపై రాబడిని లెక్కిస్తోంది

ఈక్విటీపై రాబడిని లెక్కిస్తోంది
వాటాదారుల ఈక్విటీ (SE) ను లెక్కించండి. మొత్తం ఆస్తుల (టిఎ) నుండి మొత్తం బాధ్యతలను (టిఎల్) తీసివేయండి. (SE = TA-TL). ఈ సమాచారాన్ని దాని వెబ్‌సైట్‌లోని సంస్థ యొక్క వార్షిక లేదా త్రైమాసిక నివేదిక యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్‌లో చూడవచ్చు.
  • ఉదాహరణకు, $ 75,000 (ఆస్తులు) - $ 50,000 (బాధ్యతలు) = $ 25,000. వాటాదారుల సగటు ఈక్విటీని లెక్కించడానికి మీకు ఈ సంఖ్య అవసరం.
ఈక్విటీపై రాబడిని లెక్కిస్తోంది
వాటాదారుల సగటు ఈక్విటీ (SEavg) ను లెక్కించండి. కంపెనీ సంవత్సరం ప్రారంభం (SE1) మరియు ముగింపు (SE2) నుండి వాటాదారుల ఈక్విటీ గణాంకాలను లెక్కించండి మరియు కలపండి (దశ 1 చూడండి) మరియు ఈ సంఖ్యను 2 ద్వారా విభజించండి. SEavg = (SE1 + SE2) / 2). ఇది పెట్టుబడిదారుడికి ఒక సంవత్సరం వ్యవధిలో లాభదాయకతలో మార్పును కొలవడానికి వీలు కల్పిస్తుంది. [1]
  • ఉదాహరణకు, సంస్థ యొక్క బాధ్యతలను దాని ఆస్తుల నుండి తీసివేయడం ద్వారా డిసెంబర్ 31, 2014 న వాటాదారుల ఈక్విటీని లెక్కించండి. డిసెంబర్ 31, 2013 న ఆస్తులు మరియు బాధ్యతల సంఖ్యల కోసం అదే చేయండి. ఈ సంఖ్యను 2 ద్వారా విభజించండి. ఉదాహరణగా, December 75,000 (ఆస్తులు) - $ 25,000 (బాధ్యతలు) = December 50,000 డిసెంబర్ 31, 2014. డిసెంబర్ 31, 2013 కొరకు 5,000 125,000 (ఆస్తులు) - $ 50,000 (బాధ్యతలు) = $ 75,000. $ 50,000 + $ 75,000 = $ 125,000 / 2 = $ 62,500 వాటాదారుల సగటు ఈక్విటీ. ROE ను లెక్కించడానికి మీకు ఈ సంఖ్య అవసరం.
  • మీరు ఒక సంవత్సరం ప్రారంభంలో ఏదైనా తేదీని ఎంచుకోవచ్చు, ఆపై ఆ తేదీకి మునుపటి సంవత్సరానికి సంఖ్యలను సరిపోల్చండి.
ఈక్విటీపై రాబడిని లెక్కిస్తోంది
నికర లాభాలను కనుగొనండి (NP). ఇది సంస్థ యొక్క వార్షిక నివేదికలో జాబితా చేయబడింది, ఇది సంస్థ యొక్క వెబ్‌సైట్‌లోని ఆదాయ ప్రకటనలో కనుగొనబడింది. ఇది రాబడి మరియు ఖర్చుల మధ్య వ్యత్యాసం. లాభం లేకపోతే మీరు ప్రతికూల సంఖ్యను ఉపయోగించవచ్చు.
ఈక్విటీపై రాబడిని లెక్కిస్తోంది
రిటర్న్ ఆన్ ఈక్విటీ (ROE) ను లెక్కించండి. నికర లాభాలను వాటాదారుల సగటు ఈక్విటీ ద్వారా విభజించండి. ROE = NP / SEavg.
  • ఉదాహరణకు, వాటాదారుల సగటు ఈక్విటీ $ 62,500 = 1.6 లేదా 160% ROE ద్వారా net 100,000 నికర లాభాలను విభజించండి. అంటే వాటాదారులు పెట్టుబడి పెట్టిన ప్రతి డాలర్‌పై కంపెనీ 160% లాభం పొందింది.
  • కనీసం 15% ROE ఉన్న సంస్థ అసాధారణమైనది.
  • 5% లేదా అంతకంటే తక్కువ ROE ఉన్న సంస్థలను నివారించండి.

ఈక్విటీ సమాచారంపై రాబడిని ఉపయోగించడం

ఈక్విటీ సమాచారంపై రాబడిని ఉపయోగించడం
గత 5 నుండి 10 సంవత్సరాలలో ROE ని పోల్చండి. ఇది సంస్థ యొక్క చారిత్రక వృద్ధి గురించి మీకు మంచి ఆలోచనను ఇస్తుంది. ఏదేమైనా, కంపెనీ ఈ రేటుతో వృద్ధి చెందుతుందని ఇది హామీ ఇవ్వదు. [2]
  • రుణం తీసుకోవడం నుండి కంపెనీ ఎక్కువ అప్పులు తీసుకోవడం వల్ల మీరు కాల వ్యవధిలో హెచ్చు తగ్గులు చూడవచ్చు. సంస్థలు నిధులు తీసుకోకుండా లేదా ఎక్కువ వాటాలను అమ్మకుండా వారి ROE ని పెంచుకోలేవు. రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించడం నికర ఆదాయాన్ని తగ్గిస్తుంది. షేర్లను అమ్మడం వల్ల షేరుకు ఆదాయాలు తగ్గుతాయి. [3] X పరిశోధన మూలం
  • అధిక వృద్ధి లక్షణాలు అధిక ROE కలిగి ఉంటాయి ఎందుకంటే అవి బాహ్య ఫైనాన్సింగ్ అవసరం లేకుండా అదనపు ఆదాయాన్ని పొందగలవు.
  • ROE సంఖ్యను ఒకే పరిశ్రమలోని సారూప్య సంస్థలతో పోల్చండి. ROE తక్కువగా కనబడవచ్చు కాని తక్కువ లాభాలతో ఒక నిర్దిష్ట రకం పరిశ్రమకు తగినది కావచ్చు.
ఈక్విటీ సమాచారంపై రాబడిని ఉపయోగించడం
తక్కువ ROE (15% కంటే తక్కువ) ఉన్న సంస్థలలో పెట్టుబడులు పెట్టడాన్ని పరిగణించండి. తొలగింపుల కారణంగా వారు ఒకేసారి ఛార్జీలు వసూలు చేసి ఉండవచ్చు, ఉదాహరణకు, ఇది ప్రతికూల నికర ఆదాయ సంఖ్యకు దారితీసింది మరియు అందువల్ల తక్కువ ROE. అందువల్ల, నికర ఆదాయాన్ని మరియు ROE ని మాత్రమే లాభదాయకతగా చూడటం తప్పుదారి పట్టించేది. తక్కువ ROE ఉన్న కంపెనీల కోసం, సంస్థలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ముందు, ఉచిత నగదు ప్రవాహం (కంపెనీ వార్షిక నివేదికలో కనుగొనబడింది) వంటి లాభదాయకత యొక్క ఇతర చర్యలను అంచనా వేయండి. [4]
  • ఉదాహరణకు, తొలగింపుల నుండి ఖర్చులు పెరగడం, కొత్త పరికరాలు కొనడం లేదా ప్రధాన కార్యాలయాన్ని తరలించడం వల్ల ఒక నిర్దిష్ట సంవత్సరంలో ABC కంపెనీ నికర లాభాలు క్షీణించి ఉండవచ్చు. భవిష్యత్తులో ఇది లాభదాయకంగా ఉండదని దీని అర్థం కాదు, ఎందుకంటే ఇవి వన్-టైమ్ ఛార్జీలు.
ఈక్విటీ సమాచారంపై రాబడిని ఉపయోగించడం
ROE ని రిటర్న్ ఆన్ ఆస్తులతో పోల్చండి (ROA). ఆస్తులపై రాబడి అంటే ఒక సంస్థ తన వద్ద ఉన్న ప్రతి డాలర్ ఆస్తులకు ఎంత లాభం పొందుతుంది. ఆస్తులలో బ్యాంకులో నగదు, స్వీకరించదగిన ఖాతాలు, భూమి మరియు ఆస్తి, పరికరాలు, జాబితా మరియు ఫర్నిచర్ ఉన్నాయి. ROA ను వార్షిక నికర ఆదాయాన్ని (ఆదాయ ప్రకటనపై) మొత్తం ఆస్తుల ద్వారా విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది (బ్యాలెన్స్ షీట్లో కనుగొనబడింది). చిన్న ROA, తక్కువ లాభదాయక సంస్థ. ఒక సంస్థ దాని ROE మరియు దాని ROA ల మధ్య పెద్ద వ్యత్యాసాన్ని కలిగి ఉంటుంది మరియు వ్యత్యాసం రుణంతో సంబంధం కలిగి ఉంటుంది. [5]
  • ఆస్తులు = బాధ్యతలు + ఈక్విటీ. అందువల్ల, అప్పు లేని సంస్థకు, దాని ఆస్తులు మరియు వాటాదారుల ఈక్విటీ సమానంగా ఉంటుంది. అలాగే, ROE మరియు ROA సమానంగా ఉంటాయి.
  • కంపెనీ కొత్త రుణాన్ని తీసుకుంటే, ఆస్తులు పెరుగుతాయి (నగదు రావడం వల్ల) మరియు ఈక్విటీ తగ్గిపోతుంది (ఎందుకంటే ఈక్విటీ = ఆస్తులు - బాధ్యతలు).
  • ఈక్విటీ తగ్గిపోయినప్పుడు, ROE పెరుగుతుంది.
  • ఆస్తులు పెరిగినప్పుడు, ROA తగ్గుతుంది.

కంపెనీ ఆరోగ్యాన్ని అంచనా వేయడం

కంపెనీ ఆరోగ్యాన్ని అంచనా వేయడం
తీసుకున్న అప్పు మొత్తాన్ని పరిశోధించండి. ఒక సంస్థ పెద్ద మొత్తంలో రుణాలు తీసుకుంటుంటే, దాని ROE కృత్రిమంగా ఎక్కువగా ఉండవచ్చు. ఎందుకంటే debt ణం ఈక్విటీని తగ్గిస్తుంది (ఈక్విటీ = ఆస్తులు - బాధ్యతలు), ROE ని పెంచుతుంది. అయితే, రుణం నుండి నగదు రావడం వల్ల ఆస్తులు పెరుగుతాయి. కాబట్టి, మీరు నికర ఆదాయాన్ని మొత్తం ఆస్తుల ద్వారా విభజిస్తున్నందున ROA తక్కువగా ఉంటుంది. [6]
కంపెనీ ఆరోగ్యాన్ని అంచనా వేయడం
ధర ఆదాయ నిష్పత్తి (పి / ఇ నిష్పత్తి) ను లెక్కించండి. ప్రతి వాటా ఆదాయంతో పోలిస్తే ఇది సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత వాటా ధర. కంపెనీ వెబ్‌సైట్‌లో కనిపించే విధంగా ప్రతి షేరుకు ఆదాయాల ద్వారా మార్కెట్ విలువను (ప్రస్తుత వాటా ధర) విభజించండి. [7]
  • ఉదాహరణకు, current 25 ప్రస్తుత వాటా ధర) / $ 5 (ప్రతి షేరుకు ఆదాయాలు) = 5 P / E నిష్పత్తి.
  • అధిక P / E నిష్పత్తి పెట్టుబడిదారులు భవిష్యత్తులో అధిక ఆదాయ వృద్ధిని ఆశిస్తున్నట్లు సూచిస్తుంది. తక్కువ P / E ఒక సంస్థ ప్రస్తుతం తక్కువగా అంచనా వేయబడవచ్చని లేదా దాని గత పోకడలతో పోలిస్తే చాలా బాగా పనిచేస్తుందని సూచిస్తుంది. [8] X పరిశోధన మూలం 19 వ శతాబ్దం చివరి నుండి సగటు మార్కెట్ P / E నిష్పత్తి సుమారు 16.6. [9] X పరిశోధన మూలం
కంపెనీ ఆరోగ్యాన్ని అంచనా వేయడం
ఒక్కో షేరుకు ఆదాయాలను పోల్చండి. ఒక సంస్థ 5-10 సంవత్సరాల కాలంలో అమ్మకాల ఫలితంగా ఆదాయంలో నిరంతర వృద్ధిని చూపించాలి. ఆదాయాలు అంటే కంపెనీ తన ఖర్చులన్నీ చెల్లించిన తర్వాత ఉంచే ఆదాయం. [10]
27% రాబడిపై నేను ఎలా వ్యాఖ్యానించగలను?
మీరు దీన్ని తెలిసిన ఇతర రాబడితో పోల్చవచ్చు. యుఎస్ లో పోలిక కోసం ఉపయోగించాల్సిన ప్రసిద్ధ స్టాక్ సూచిక ఎస్ & పి 500. సాధారణంగా, 27% వార్షిక రాబడి చాలా బలంగా పరిగణించబడుతుంది.
జాబితా చేయని సంస్థ కోసం నేను ROE ను లెక్కించవచ్చా?
మీరు చెయ్యవచ్చు అవును.
ఈక్విటీకి రుణాన్ని ఎలా లెక్కించాలి?
punctul.com © 2020